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瑞银注意到近期市场关注其股息的可持续性。缺乏整幢物业交易及2025年农地转换项目，意味着恒地在2025年预测可能产生48亿港元的负自由现金流（派息后）。该行的情境分析显示，若股息潜在削减55%（至每股股息0.81港元），或可实现自由现金流收支平衡，且控股家族可能因相应减少股东贷款投入而获得更多现金。基于概率加权的每股股息（假设股息削减至0.81港元的概率为50%）1.3港元计算，该股目前对应股息率为4.3%，与长实集团（01113）相若，表明市场已部分反映此股息削减风险，进一步支持该行对风险回报趋于平衡的观点，同时该行维持恒基2025年预测每股股息1.8港元不变。
紧密跟踪该指数的同类规模最大、流动性最佳的300现金流ETF（562080）高开高走，长阳收涨2.07%，收于0.641元，盘中创出0.646元的历史新高。成交额放大至5594万元，更值得关注的是，自2025年4月7日上市以来，300现金流ETF（562080）月线已低调豪取 “十连阳” ，创新高25次。
由于中东突破约束升级，投资者正在再行念念考2026年的热点主题和来去。群众股市暴跌，好意思元上升，来去员减少了对好意思联储降息的押注。
投资者此前一直在为本年的增长作念准备。“滞胀冲击不在规画之内，”ING群众市集主宰克里斯·特纳默示。
投资者握严慎派头，且仍有更多头寸需要打消。
以下是中东突破“颠覆”的五个热点主题。
1/ 好意思元空头遭挤压
凭证好意思国市集监管机构公布的数据，就在上个月，投资者对好意思元进行了至少自2021年以来最大的看跌押注。市集预期好意思联储将降息，但这并未促使很多东说念主过多买入好意思元。
自旧年11月以来，好意思元强势上升，标明资金正在涌向避险钞票。
Swissquote高瓜分析师伊佩克·奥兹卡尔德斯卡亚默示，好意思元成为中东突破的最大赢家。好意思国对动力冲击的起义才调将更强。
Natixis群众分析主宰让-弗朗索瓦·罗宾默示，正规配资公司好意思国已成为动力净出口国，仅入口其所需动力的17%，这是40年来的最低记录。
2/ 群众股市下挫
以“买入股票”为共鸣开启2026年的群众股市已大幅着落。
在好意思以对伊朗发动遍及后，MSCI群众除好意思国指数倏得着落。相关词，标普500指数保握踏实，因为投资者怜爱好意思国，其经济对动力入口的依赖经由较低。
eToro群众市集策略师拉莱·阿科纳默示，若是通胀因动力而握续高企，那么“估值倍数而非盈利”是最薄弱的措施。
她默示，跟着投资者追思好意思国市集的深度和流动性，来源市集指令地位扩散挚友意思国之外的迹象照旧消退。
Swissquote的奥兹卡尔德斯卡亚默示，冲击可能促使资金流向动力富庶的市集，并拖累动力依赖型国度，这可能会遏抑资金从好意思国轮动至欧洲和亚洲。
3/ 新兴市集受创
新兴市集货币和股票在年头推崇细致。MSCI新兴市集货币指数上升1.9%，新兴市集股票飙升提高15%。
这两个指数上周别离着落7%和1.5%，尽管一些本年迄今推崇强劲的市集（如韩国综结伙价指数）也履历了急剧着落。
高盛在周三的一份诠释中告诉客户，本周推崇最差的货币未必是1月至2月时辰推崇最佳的货币之一。
去风险化在对中东和石油冲击最脆弱的市集（如埃及和阿联酋）以及旧年的杰出人物（如韩国、巴西和南非）中最为浓烈。摩根大通分析师周二将欧洲、中东和非洲新兴市集外汇从“市集权重”下调至“低配”，并将波兰兹罗提加入其视为“低配”的货币名单。摩根大通默示，中欧和东欧尤其容易受到动力价钱的影响。
4/ 好意思联储降息存疑
动力价钱上升激勉了通胀担忧，并导致来去员缩小了对好意思联储降息的预期。
在本次“突破”运行前，市集预期6月会议降息的概率为50%，这将是新主席任期内的初次降息。现在这一概率已降至约25%。近期的动力价钱已促使来去员缩小了对英国央行降息的预期。
高盛默示：“2026年十国集团央行订价中一些最大的变化，来自那些原来被订价为本年将进一步放宽策略的经济体。”
5/ 银行股
投资者再行评估了霍尔木兹海峡中断对经济的影响。
动力老本上升加重了东说念主们对更庸俗通胀压力卷土重来的担忧，这可能导致贷款放缓并平定信贷需求。
尽管利率上升同样撑握银行利润率，但也可能减少假贷，而新的通胀担忧可能阻挡投资。
eToro的阿科纳默示，需要详确的主要风险是信用利差。
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